A due diligence é frequentemente expressa em situações que envolvem investimentos, transações de fusões e aquisições (M&A), transações, direito.
No entanto, muito poucas pessoas sabiam o verdadeiro significado por trás da frase, pois a definição de “faça sua devida diligência” difere, dependendo de um caso de uso específico.
O termo due diligence é geralmente usado em dois sentidos, ambos envolvendo a tomada de medidas razoáveis e bem informadas para evitar um resultado ruim.
O que é Due Diligence?
Na vida cotidiana, o significado de due diligence significa um exercício de mitigação de riscos, ou seja, pode haver muitos resultados ruins a serem evitados por meio da ação tomada, inclusive agindo de forma ilícita.
No cenário financeiro, due diligence significa uma investigação ou auditoria de um potencial investimento consumado por um potencial comprador. O objetivo é confirmar a veracidade das informações do vendedor e avaliar seu valor.
Essas investigações são normalmente realizadas por investidores e empresas que consideram negócios de M&A.
Outras situações podem ser compradores e vendedores buscando determinar se a outra parte possui ativos substanciais para concluir a compra. Pode ser uma obrigação legal ou voluntária.
A amplitude e a magnitude da investigação variam de situação para situação.
Em geral, os termos legais de um contrato ou outros acordos de compra expressam especificidades da transação. Estes podem incluir a duração do período de investigação, itens a serem examinados e a data de validade.
As analises de Due Diligence estão sujeitas a várias contingências situacionais. Essas normalmente incluem diligencia de registros financeiros, avaliação de ativos e passivos e avaliação de operações ou práticas de negócios.
A due diligence realizada em fusões e aquisições é vigorosa e demanda investimento de tempo e recursos financeiros.
A investigação incompleta ou imprópria é, na verdade, um dos principais culpados do fracasso até mesmo dos maiores negócios de M&A.
Portanto, é fundamental que as empresas investiguem de perto os potenciais investimentos e compreendam o verdadeiro valor do negócio. Caso contrário, uma empresa pode desperdiçar grande parte de seus ativos valiosos e tempo para concluir a transação.